En 2023, plus de 40 % des flux d’investissement en France se sont dirigés vers les ETF, selon l’AMF. Pourtant, la majorité des épargnants se concentrent sur moins de dix fonds, alors que plus de 400 produits sont disponibles sur le marché local.
La fiscalité, la liquidité et l’exposition géographique font émerger des disparités notables entre les ETF cotés à Paris. Certains affichent des performances solides mais souffrent de frais cachés ou d’un tracking error élevé. Quelques fonds échappent à ces pièges et se démarquent pour préparer efficacement 2025.
Pourquoi les ETF séduisent de plus en plus d’investisseurs en France
La gestion passive n’a plus rien d’une mode passagère. Les investisseurs institutionnels, tout comme les particuliers français, s’emparent à grande vitesse des ETF pour diversifier rapidement leur exposition aux marchés actions, tout en gardant la main sur les risques et les coûts. Face à une volatilité persistante sur les indices européens, ces instruments facilitent la construction de portefeuilles structurés et renforcent l’autodiscipline de ceux qui investissent sur le long terme.
Les frais de gestion, souvent inférieurs à 0,30 % par an pour les ETF les plus compétitifs, font toute la différence. Sur une décennie, cet avantage se transforme en un écart de performance considérable face aux fonds classiques. Ajoutons à cela la liquidité : la cotation continue sur Euronext et des volumes en croissance constante permettent de passer des ordres sans difficulté majeure, que ce soit pour arbitrer ou renforcer une position.
La transparence n’est pas en reste. Chaque fonds indiciel détaille ouvertement sa composition, son historique de performance et son tracking error, ce qui simplifie l’analyse pour l’investisseur averti comme pour le débutant. Encadrés par la réglementation UCITS, ces supports obéissent à des exigences strictes, ce qui rassure sur la solidité du véhicule.
Ce qui accélère l’adoption des ETF en France
Voici pourquoi les ETF gagnent chaque année davantage de terrain auprès des investisseurs hexagonaux :
- Accès immédiat à des indices majeurs comme le MSCI World ou le CAC 40
- Sortie du biais franco-français grâce à une pluralité d’expositions sectorielles et géographiques
- Possibilité de répartir facilement entre actions européennes et internationales en une seule opération
L’ouverture des ETF au sein des enveloppes PEA et assurance vie multiplie encore les profils d’investisseurs concernés. Le fonds indiciel s’est mué en pilier central pour qui veut bâtir un portefeuille résilient, avec la rigueur des grands indices et un accès simplifié.
Quels critères différencient vraiment un bon ETF en 2025 ?
Devant la profusion d’ETF disponibles, faire le tri devient un exercice exigeant. Le premier filtre, c’est l’agrément UCITS : il garantit une structure conforme aux standards européens, avec une gestion des risques et une séparation des actifs strictement encadrées.
Un ETF performant pour 2025 doit afficher une qualité de réplication sans faille. Plus le tracking error, cet écart de performance entre le fonds et l’indice cible, reste faible, plus la stratégie passive tient ses promesses. Ici, la méthode de réplication (physique ou synthétique) et la capacité du fournisseur à maintenir la liquidité, même lors de secousses de marché, font toute la différence.
La liquidité s’évalue d’abord au volume d’échanges quotidiens, mais aussi à l’encours sous gestion. Un ETF de moins de 100 millions d’euros d’encours inspire rarement confiance, notamment auprès des investisseurs institutionnels. La variété des structures, capitalisant ou distribuant, permet d’ajuster l’approche à chaque objectif patrimonial.
Les frais de gestion restent un point de vigilance. Sur dix ans, même une différence de 0,20 % par an finit par peser lourd. À cela s’ajoutent la notation financière attribuée par les agences, la prise en compte des critères ESG, ainsi que l’examen attentif du code ISIN. Chaque détail compte pour distinguer un fonds lambda d’une référence.
Panorama des ETF incontournables à considérer pour investir en France cette année
Sur la scène française, les poids lourds de la gestion passive se partagent la vedette. iShares (BlackRock), Amundi, Lyxor (désormais intégré à Amundi), Xtrackers (DWS), SPDR (State Street Global Advisors) et Vanguard alignent tous leurs produits sur les indices majeurs internationaux.
Pour viser une diversification mondiale, l’iShares Core MSCI World UCITS ETF (ISIN IE00B4L5Y983) offre une exposition à plus de 1 500 entreprises des marchés développés, avec une transparence et une liquidité remarquables. Côté Etats-Unis, le Amundi S&P 500 UCITS ETF (ISIN LU1681048804) s’est imposé comme un classique, conjuguant frais bas et volumes élevés.
Les marchés émergents ne sont pas en reste : l’iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (IE00BKM4GZ66) se distingue par la largeur de sa couverture et une bonne profondeur de marché. Pour ceux qui ciblent l’Europe, l’Xtrackers Euro Stoxx 600 UCITS ETF (LU0328475792) reste très suivi, apprécié pour son spectre sectoriel.
Pour investir sur le marché local, l’Amundi CAC 40 UCITS ETF (FR0007052782) demeure la référence, notamment pour les titulaires d’un PEA. L’équilibre entre liquidité, frais et qualité de réplication oriente le choix, mais les investisseurs institutionnels privilégient clairement les ETF à gros encours et à la traçabilité éprouvée.
Comment bâtir une stratégie d’investissement gagnante avec les meilleurs ETF
Composer un portefeuille solide, c’est d’abord construire une allocation cohérente, adaptée à ses objectifs et à sa tolérance au risque. Les ETF ouvrent la porte à une diversification immédiate, une gestion simple des devises, et des frais maîtrisés pour chaque exposition, qu’elle soit mondiale ou thématique.
Le choix de l’enveloppe (PEA ou compte-titres ordinaire) conditionne la sélection des ETF. Les supports sur le CAC 40 ou l’Euro Stoxx 600 séduisent les investisseurs locaux pour leur fiscalité avantageuse via le PEA. Sur l’assurance vie, certains contrats référencent des ETF, souvent sur les indices MSCI World, S&P 500 ou Emerging Markets, permettant de combiner optimisation successorale et flexibilité de gestion.
Trois axes pour répartir le risque :
- Actions monde développé : un ETF MSCI World ou S&P 500 pour bâtir la colonne vertébrale du portefeuille.
- Marchés émergents : un ETF MSCI Emerging Markets pour profiter de la dynamique de croissance à long terme.
- Une part mesurée d’Europe ou de France, utile pour ajuster localement ou bénéficier de l’éligibilité PEA.
Il reste possible d’ajouter d’autres classes d’actifs, comme le private equity, les SCPI ou encore les matières premières via des ETF spécialisés ou d’autres supports. Des plateformes telles que Ramify, Goodvest ou Nalo rendent ces stratégies accessibles, en combinant accompagnement technologique et personnalisation. L’essentiel ? Revoir régulièrement son allocation, ajuster avec lucidité, et accepter la volatilité inhérente aux marchés financiers.
Au fil des années, les ETF ont pris racine dans le paysage de l’épargne française. Aujourd’hui, choisir le meilleur d’entre eux, c’est accepter d’exiger plus : plus de transparence, de discipline et de cohérence. Le véritable défi ? Se donner les moyens de tenir le cap, quand les marchés testent la patience de chacun.
